Faurecia: Zur Refinanzierung der Übernahme von Hella nimmt Forvia Mittel zu 15,50 Euro je Aktie auf

(BFM-Börse) – Faurecia, das sich nach der Übernahme der deutschen Hella in Forvia umbenennt, startet eine Kapitalerhöhung in Höhe von 705 Millionen Euro, um einen Teil der Schulden zurückzuzahlen, die für diese Operation aufgenommen wurden, die die Gruppe zu einer der zehn größten machte Gerätehersteller der Welt.

Die Aktionäre von Faurecia, denen in diesem Jahr bereits eine Dividende vorenthalten wurde, werden derzeit operativ in Forvia umbenannt, auch wenn die Aktion vorerst den historischen Namen beibehält, um das Portfolio in die Hände zu bekommen, um die Rückzahlung zu beschleunigen die Verschuldung Hella-Übernahmeproblematik.

Die wichtigsten von ihnen haben sich jedoch bereits verpflichtet, die vom Unternehmen am Freitag angekündigte Kapitalerhöhung mit dem Ziel der Beschaffung von rund 705 Millionen Euro zu zeichnen, nachdem sie im vergangenen Monat angekündigt hatten, die Transaktion aufgrund der Marktbedingungen zu verschieben. Damit ist bereits knapp ein Fünftel der angestrebten Summe durch Zeichnungszusagen gedeckt. Im Einzelnen der Aktionärspool der Hella-Familie (Familie Hueck und Roepcke), der mit 8,95 % der Anteile zum führenden Aktionär von Faurecia geworden ist, sowie Exor (Beteiligung der Familie Agnelli an der Spitze von 5,1 % des Kapitals), Peugeot 1810 (Familie Peugeot, 3,1 % des Kapitals) und Bpifrance (2,16 %) werden auf dem Niveau ihrer jeweiligen Notierungen teilnehmen.

Die Übernahme von Hella (81,6 % des Kapitals) durch Faurecia mit Wirkung zum 31. Januar 2022 brachte die Forvia-Gruppe hervor, die zwei lobenswerte und „sehr komplementäre“ Unternehmen in Bezug auf Technologien, Kundenportfolio und geografische Abdeckung mit einem kritischen kombiniert Masse und besetzen weltweit führende Positionen, insbesondere in der Elektronikbranche. Die Gesamtinvestitionssumme beläuft sich auf 5,4 Milliarden Euro (4,9 Milliarden Euro in bar und 500 Millionen Euro in Aktien).

39 % DPS-Rabatt

Im Jahr 2021 hat Forvia bereits 2,5 Milliarden Euro refinanziert, hauptsächlich durch zwei Anleiheemissionen über einen Gesamtbetrag von 1,9 Milliarden Euro. Der Erlös aus der Kapitalerhöhung, für die die Bezugsfrist vom 9. bis 17. Juni läuft, also rund 705 Millionen Euro, fließt in die Rückzahlung eines Teils des am 31. Januar 2022 teilweise in Anspruch genommenen Überbrückungsdarlehens und des Restbetrags der Überbrückung Darlehen durch Anleihen und/oder Bankdarlehen sowie durch unternehmenseigene Barmittel refinanziert werden, müssen liquide Mittel, die durch Anlagenabgänge verstärkt werden müssen.

Wie aus dem Dokument hervorgeht, dessen pädagogische Klarheit hervorzuheben ist, das Faurecia allen seinen derzeitigen Aktionären zusendet, erfolgt die Transaktion über die Zuteilung von Vorzugsbezugsrechten (DPS). Jeder Anleger erhält am Dienstag automatisch so viele PSRs, wie er am Ende des Montags, dem 6., gehalten hat, einschließlich der am selben Tag gekauften.

Dann sind 10 DPS auszuüben, um 3 neue Aktien zum Vorzugsbezugspreis von 15,50 Euro zu beziehen, was einem Abschlag von 33 % gegenüber dem theoretischen Wert der Aktie ohne Bezugsrechte und 39,1 % gegenüber dem Schlusskurs entspricht 1 Juni. Die Zeichnungsfrist läuft vom 9. Juni bis 17. Juni.

Personen, die nicht teilnehmen möchten oder ihre Bezugsrechte möglicherweise nur weiterverkaufen können, beachten, dass die PSR-Handelsperiode gegenüber der für den Bezug neuer Aktien um zwei Tage verschoben ist, also zwischen dem 7. und 15. Juni . Dieser DPS-Übertragungsmechanismus ermöglicht es somit, diejenigen zu entschädigen, die die von ihnen erlittene Verdünnung nicht an den Topf zurückgeben möchten. Ein nicht ausgeübter oder verkaufter DPS verliert nach dem 15. Juni jeglichen Wert. Umgekehrt ist es auch möglich, zusätzliche DPS zu kaufen, wenn Sie Ihre Beteiligung erhöhen möchten oder einfach nicht über eine Anzahl von Aktien verfügen, die einem Vielfachen der erforderlichen Anzahl von DPS entspricht.

Als Reaktion auf die Ankündigung der Kapitalerhöhung fiel der Aktienkurs von Faurecia am Freitag gegen 10:20 Uhr um 5,37 % auf 24,15 Euro.

Guillaume Bayre – ©2022 BFM Börse

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